主要原厂 26 年均聚焦 HBM 产能扩张,传统 DRAM 新增产能有限。2026 年,DRAM 领域主要扩产集中于 HBM,整个行业的 HBM 产能占比将显著提升。各家厂商均专注于HBM 产能的扩张,SK 海力士是 HBM 扩产最为激进的厂商,计划在 2026 年将高达三分之一的总产能用于 HBM 生产。而美光大幅提高 HBM 产能扩张,26 年规划 HBM 产能接近翻倍。从传统 DRAM 的新增产能来看,仅三星新增 1.5 万片/月,海力士新增 5000 片/月,长鑫存储新增 1 万片/月,南亚科新增 7000 片/月,整体新增产能相对有限。