表 18:区域性银行扎根当地挖掘市场空间,区域经济活力决定信贷增长空间;而相比农商行,上市城商行的异地机构带来增量空间 ........................................................... 24 1. “十四五”期间,银行头部化趋势愈发明显 对比全行业,上市银行在商业银行中的市场份额呈现资产、贷款、净利润“三升”,存款“一降”。截至 3Q25,上市银行总资产、贷款在商业银行中市场份额分别为 81.2%、79.9%,较“十四五”期初(2020 年末,下同)提升 0.2pct 和 0.3pct(“十三五”期间上市银行总资产、贷款的市场份额分别下降 8.4pct 和 8pct,主要和上一轮金融去杠杆周期影响有关)。上市银行净利润在商业银行中市场份额提升 2.1pct 至近 9 成,延续自“十三五”以来的抬升趋势,彰显更好的经营质效。相较而言,上市银行的存款市场份额在“十四五”期间延续下行,可能与降息周期中存款继续向报价更高的小银行转移有关,但在监管更严格存款规范的基础上,降幅较“十三五”期间有所收窄(分别下降 1.7pct、0.9pct)。