保险科技类比消费金融,险企线下服务优势难以被取代。我们认为我国未来新能源车险业务模式可以一定程度类比我国消金助贷模式,均为科技赋能金融。随着下一步新能源车险用户数据日益积累以及车企格局日趋稳定,主机厂商在渠道和产品两方面都可以为新能源车险赋能。不同于消费金融的场景之下,借贷产品的差异度较小,作为流量来源和科技赋能的流量巨头占据更为明显的优势;在保险科技方面,主机厂商能够为新能源车险实现更多赋能,提供差异化、多样化、智能化的产品与服务。不同于商业银行在消金中扮演出资角色,线下服务和竞争壁垒较为缺乏;传统保险公司线下网点的服务能力和维修理赔能力等则是其自身的重要优势之一。