目前来看,除却安罗替尼四药联用,前期已上市产品中,经我们测算,斯鲁利单抗在该适应症的市占率达到 12%以上。参考斯鲁利单抗市占率,我们给予安罗替尼四药联用市占率在 2024-2030 年由 0.5%,逐步上市到 10%,PDL1 单抗目前定价为 12280元/600mg,安罗替尼目前医保价格为 2052.4元每盒(12mg),根据 mPFS(6.93)个月计算年费用,最初“安罗替尼+贝莫苏拜单抗”的年费用为28.38万元/年,预计 2025年贝莫苏拜单抗进入医保,年费用给予 17.03 万元的年费用,销售额预测可达 4亿元,随着产品逐步放量,市占率逐步提高,我们认为销售峰值可达 15.97 亿元人民币。