全球 POE 产能主要集中在陶氏化学、埃克森美孚、SK 和三井化学等少数企业手中,其中陶氏化学产能占比约 48%,是全球最大的 POE 生产商。从需求上看,2024 年我国 POE表观消费量为 44万吨,几乎全部依赖进口,同期 EVA消费量为 139万吨,进口量仅占 31%。进口来源地主要为韩国、新加坡、美国、西班牙。值得注意的是,2024 年随着国内一批 LAO装置及配套 POE 装置投产,今年以来乙烯-α烯烃共聚物进口量明显要低于去年同期,显示出良好的国产替代趋势。随着未来国产装置进一步投产、国内产能进一步提升、光伏胶膜需求修复,国产化替代空间巨大。