城中村改造接力棚改旧改,或驱动铝模板需求增量。2023 年 4 月,中央政治局会议首提积极稳步推进城中村改造,改造范围为超大特大城市。按照城区常住人口划分,全国目前有 7 个超大城市和 14 个特大城市。目前改造项目逐渐投入运行,截止 23 年 10 月,住建部披露目前已入库城中村改造项目共计 162 个;截至 23 年 11 月,全国新开工改造城镇老旧小区 5.32 万个。根据德邦建材团队2023 年 11 月 21 日发布的《城中村改造蓄势而发,万亿规模助力地产链深蹲起跳》报告中对城中村建面的测算,城中村建面约为 8.99 亿平,若后续改造范围扩大,建面将有望突破 10 亿平。我们认为,城中村改造项目可刺激建材行业需求,复建施工部分或为铝模板需求带来一定增量。