Optimus 持续进化,量产时点渐行渐近。自 2022 年 10 月特斯拉展示 Optimus 首个模型以来,Optimus 持续进化,基本上每间隔数月就会有新进展。2023 年 12 月,第二代 Optimus 发布,相较于第一代,Optimus 第二代产品在设计上更加精巧,外观更加符合人形结构,关节和运动部位经过优化,提升了整体外形的流畅度和美观性;第二代 Optimus 配备了更先进的电机和传感器系统,使其在精确运动和环境感知方面表现更优。机械结构更为紧凑,有助于提高耐用性和动作灵活性。2024 年以来,特斯拉陆续展示了第二代 Optimus 执行精细任务、工厂分拣电池以及与人交互等多方面能力。2024 年 6 月,马斯克在股东大会表示将在 2025 年开始“限量生产”Optimus,并于明年在自己的工厂测试仿人机器人。他预测,明年公司将“有 1000多个或数千个 Optimus 进入特斯拉工厂工作”。我们认为 2025 年大概率成为 Optimus的量产元年,产业链投资机会值得重视。