业绩改善：疫情后产品销售、线下交付逐步回归正轨的软件厂商，包括 Salesforce、Service Now、Workday、Coupa 等。不同于工具类软件，Salesforce、ServiceNow 等平台型软件需要更为复杂的实施&迁移流程，以及更高的决策层级和更长的决策周期。所以，我们看到在疫情爆发之初的几个季度，这类软件的营收并未出现明显的快速增长。但毫无疑问的是，疫情加速了数字化的渗透，也在无形中影响了企业对于数字化、云化的认知。如果说疫情之初企业客户对于数字化应用平台的大规模使用还相对犹疑的状态，2021年以来主流企业客户则已经充分意识到数字化、云化已经成为不可逆的趋势，在经过前期的调研、评估后积极地推动 IT 基础设施及传统业务流程向云端迁移。根据 ServiceNow 最新披露的 2021 财年 Q4 的主要数据，2021 财年 Q4 公司扣除汇率影响的订阅收入为 15.4亿美元（+30%），高出此前指引上限近 2,000 万美元；Billings（开票额）为 24.2 亿美元，同比增长 32%，超出公司指引区间上限 1.1 亿美元，扣除汇率影响后增速为 33%；履约义务（cRPO）为 57 亿美元（+29%），扣除汇率影响后增速为 32%，显著高出此前 28.5%的指引。典型公司优秀的当期表现及在手订单均印证了企业数字化加速推进对于应用平台类软件的显著利好。