核电作为 AI 能源长期解法,美国各大科技公司支付溢价抢购核电 PPA 以解决需求。重启退役核电是满足短期内大规模 AI 电力需求的最快路径,可大幅缩短审批和建设周期,美国当前退役核电装机容量为 21GW,微软(三里岛,最快 27 年投运)和谷歌(DAEC,预计29Q1 投运)已经着手退役核电站的重启。同时,AI 电力需求外溢也将推动新项目投资,有望加速美国核电新增量在 2030 年后开花结果。2026 年 1 月,Meta 达成三个合计 6.6GW核电协议以支持数据中心用能,成为全球最大核电买家。Meta 超预期的核电协议或部分打